Guosen Securities (HK)  
Skip Navigation Links

中集安瑞科 (3899 HK) 机械
分析师 建议 目标股价 上升/下降(%)
国信香港研究团队覆盖 中性 HKD7.40 51.3
总市值(十亿港元/十亿美元) 日均成交额(百万美元) 收盘 9月 17 52周最高/最低(港元)
9.8/1.3 1.7 HKD4.89 4.2 - 8.6
+ 财务摘要 点击图标下载Excel版本
 
- 损益表 点击图标下载Excel版本
 
- 资产负债表 点击图标下载Excel版本
 
- 财务比率 点击图标下载Excel版本
 
- 杜邦分析 点击图标下载Excel版本
 
- 现金流 点击图标下载Excel版本
 
股票数据
 一天一周一个月三个月六个月一年从月初从年初
绝对回报 (%) (2.98) (2.00) (2.78) (20.36) (33.74) (35.40) 7.95 (18.36)
绝对回报 (美元, %) (2.95) (1.72) (2.46) (20.19) (33.46) (35.18) 8.29 (18.21)
相对于 HSI 回报 (%) (1.74) (2.40) (6.89) (18.75) (26.08) (34.87) 3.81 (22.02)
 
最新五个研究报告
下面包含5个最新的研究报告,请到研究报告存库页面检索所有相关文件。
 
中集安瑞科 (3899 HK/中性): 毛利率的侵蚀阻碍利润增长 - 3月 23, 2015 (2 页)  
中集安瑞科在上周五晚上公布其2014财年。营业额同比增长10.1至RMB11,198m净利润只有4.5%的增长至RMB1,023m于FY14。其2014财年的营业额分别6%/8%胜于我们和彭博的估计,净利润却是符合预期。在2014财年毛利率下滑了1.6ppt至18.8%,低于我们19.2%的预测。DPS于港币0.195元。我们上调 FY15/16营业额预测为5%,而下调FY15/16净利润 10%/12%,以反映较低的毛利率假设。下调目标价至7.40港元,维持中性评级。

中集安瑞科 (3899 HK/中性): 估值合 - 8月 26, 2014 (2 页)  
1H14 公司净利润增长低于预期,主要原因在于1)能源装备业务收入倒退;2)利润率下滑。虽然管理层对于下半年的展望相对正面,我们更加担忧需求端的放缓。下调2014/2015 净利润7%/12%至人民币10.15 亿/11.86 亿,维持中性评级,下调目标价至9.5 港元。

中集安瑞科 (3899 HK/中性): 业绩稳健,但估值偏高 - 3月 21, 2014 (2 页)  
中集安瑞科 2013 年业绩稳健,净利润增长28%并且净现金达到将近15 亿人民币。LNG 设备的销售收入大幅增长60%,并且液态食品业务的整合使得收入增长57%。然而我们预计2014 年的增长将由于高基数以及较弱的宏观环境而下降至14%。现在公司估值相当于2014年15x PE,我们建议投资者等待更好的买入时点。维持中性评级,提升目标价至11.6 港元。


CopyRight © 2009-2015 国信证券(香港)经纪有限公司版权所有