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金邦达宝嘉( 3315 HK) | 中性 | HKD2.5 技术
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丘钛科技( 1478 HK) | 中性 | HKD6.4 技术
中国擎天软件( 1297 HK) | 中性 | HKD3.75 技术
舜宇光学科技( 2382 HK) | 买入 | HKD62 技术
通达集团( 698 HK) | 买入 | HKD2.27 技术
亚太卫星( 1045 HK) | 买入 | HKD8.4 电信

最新行业报告
郑宇飞
中兴通讯(0763.HK):贸易争端无碍5G发展预期,维持“买入” - 5月 15, 2019 (3 页)  
中美贸易争端再起波澜,特朗普推特剑指贸易谈判,但5G建设势在必行,中兴通讯加强内部监管后,凭借其技术储备仍可在未来5G建设中发挥关键作用,我们对后市仍持乐观态度。中兴通讯公布2019年Q1业绩符合预期,5G核心标的逻辑未变,中兴通讯持续益于5G网络建设。基于上述分析, 我们下调中兴通讯2019/2020预期净利润至人民币41.57 /53.64亿元,对应EPS人民币0.99/1.28元。下调中兴通讯目标价至29.6-37元港币,对应20x-25X 2020 P/E,维持“买入”评级。
 

最新公司报告
下面包含5个最新的公司报告,请到研究报告存库页面检索所有相关文件。
 
郑宇飞
比亚迪电子(0285.HK):市场份额持续提升,新业务提振估值 - 5月 20, 2019 (16 页)  
鉴于公司手机业务毛利恢复以及未来新业务提振,给与19~20年预测 EPS至1.14/1.26元人民币,预计21年EPS为 1.43 元,对应 18-21E CAGR 为 14%。考虑到3D玻璃上量有望驱动公司2季度业绩恢复增长,同时汽车及新智能产品新业务成为新的增长引擎有助于估值提升,给予 19 年 13.8 倍 PE,目标价18.32元港币,给与“买入”评级。
 
舜宇光学科技(2382 HK) | 买入 | HK$62 徐进
舜宇光学科技 (02382.HK):盈警靴子落地,业务重回高成长 - 2月 27, 2019 (3 页)  
虽然舜宇全年利润不及预期且模组毛利短期承压,但公司三摄、车载镜头等长期成长逻辑仍在。根据公告内容以及19年良好预期,我们预计2018-2020公司净利润分别为¥25.1亿元/33.3亿元/46.9亿元(对应港币29.2亿/38.7亿/54.6亿),增速为-14%/ 32%/41%。考虑公司龙头地位及行业成长性,给予2019年32倍PE,对应目标价117.8港元,给予“买入”评级。
 
徐进
中兴通讯(0763.HK):借力5G再度起飞 - 1月 17, 2019 (17 页)  
我们预测中兴通讯2019/20 年盈利34/54亿人民币。在中兴如期支付罚款、保证金及更换相关管理层人员之后,禁令已于7月13日解除,公司业务将得到恢复。我们认为,即便市场仍有担忧,公司股价继续下行空间有限,之前的大幅下跌已反映此次事件的影响。现今中兴市值仅为 840亿港元, 相当于全球竞争对手爱立信、诺基亚的 38%/32%,未充分反映公 司长期行业地位。随着5G商用的到来,主业逐渐恢复,公司估值有望提升。基于上述分析,我们给与中兴通讯20-25元港币,对应20.6x-25.7X 2019 P/E,1.6x-2x 2019 P/B,维持“推荐”。
 
金山软件(3888 HK) | 买入 | HK$23
金山软件 (3888 HK) 估值或已触底 - 9月 18, 2018 (7 页)  
金山软件上半年业绩受网络游戏业务拖累,其公布核心盈利同比下降36.5%至人民币3.45亿元。然而,我们认为金山软件盈利能在19财年有反弹的可能。同时,受制于人民币贬值和推出游戏延期,我们的新分部总和衍生目标价从34.0港元下跌至23.0港元。我们认为最近的价格调整已反映其下行风险。基于目标价见上涨空间达74%,我们维持买
 
网龙网络(777 HK) | 买入 | HK$30
网龙网络 (777 HK) 双引擎助力增长 - 9月 6, 2018 (7 页)  
借着(1)成功的知识产权价值最大化战略,(2)教育业务强劲增长势头及(3)内部营运优化,网龙上半年公布亮丽业绩,其股东应占溢利增长6倍至人民币2.01亿元。我们以分类加总估值法得出的目标价维持在30.0港元,有赖于(1)强劲的教育增长以及(2)稳定的游戏业务。目标价包括(1)在线游戏业务18.1港元和(2)教育业务的8.4港元,19财年市销率为1.3倍。上涨空间为77.9%,
 
 
           
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